推荐信息:
理财
频道
您的位置:首页 > 理财 > 理财资讯 > 正文

新年银行理财收益率集体破5% 翘尾行情跨年还能挺多久?

2018-01-04 00:21:54 来源:网络 浏览: 评论: [ ]

  从2017年四季度开始的4.65%,还不到三个月时间,银行理财收益率已经全线突破5%汇~金~网

  公开数据统计显示,2017年的最后一周,银行理财产品发行1915款,较前一周增加了93款;产品平均期限为155天,平均预期年化收益率一路飙升至5.00%,较前一周大幅提高0.03个百分点,再创年内新高。

  “每逢年末,银行理财价格都会升高,今年也不例外,但同比去年并无明显走高。”一位股份行资产管理部负责人对第一财经记者表示,目前金融去杠杆的政策方向很明确,银行理财受挤压,都在提高收益率水平。

  2018年新年伊始,理财价格依旧增势喜人。大银行中,以工商银行为例,手机银行主推的第53期工银理财328天(工迎新春高净值客户专属)预期年化收益率达到4.95%~5.20%(30万以上按5.20%计算收益);招商银行聚益生金60天A款预期年化收益率也达到5.10%。

  小银行中,以城商行和农商行为代表,石嘴山银行麒麟赢佳17144期理财产品预期年化收益率达5.5%;晋城银行“红椅理财”睿智私盈开放式理财产品-3M-B款预期年化收益率达5.45%。小银行理财收益率普遍高出大行300~400个BP。

  提高的不止是收益率,还有五花八门的营销手段,大到扫地机器人,小到口红、耳机、电影票、“圣诞粮油大礼包”,五花八门的营销手段让人目不暇接。

距离“资金荒”还很远

  与银行理财收益率一同升高的还有发行

  根据第三方研究报告,上周有94家银行发行1915款理财产品,发行银行数量较较前周增加6家,对应的产品发行量较增加93款。其中,建设银行中国银行民生银行跃居理财产品发行量前三名。

  目前,银行理财仍有保本和非保本两类,银行卖保本理财相当于拉存款的形式之一。面对2017年徘徊在低位的M2(广义信贷)增速,银行可用存款增量显著下降,银行营销保本理财的动力加大。

  回顾2017年全年,年初央行引入宏观审慎管理MPA考核之后,银行M2广义信贷增速从5月开始即徘徊在10%以下的低位,最低曾下滑到8.8%,11月份虽然小幅反弹到9.1%,但仍低于之前水平。

  中国社科院金融研究所银行研究室副主任曾刚对第一财经记者表示,这代表着银行可用存款量增速显著下滑,存款增长空间小,不得不加大力度卖保本理财以增加存款。此外,市场资金面偏紧,也对银行存款创造能力形成制约。

  在此背景下,第一财经记者发现,工商银行保本理财产品年化收益率达到3.6%,招商银行大额存单(20万元)一年期收益率2.10%,结构性存款一个月期利息达到4.15%。

  而就非保本理财而言,则遇到季末及资金续接的老问题来源huijindi.com。虽然监管三令五申不得将银行理财做资金池运作,但在实际操作中仍难合规。

  “资金池意味着非保本理财资产端期限比负债端长,负债端到期,需要不断的续入新资金。如果集中在市场资金面较紧张的时点上需要续入资金,例如季末、跨年,那么理财成本就会升高。”曾刚对第一财经记者称。

  不过,曾刚也表示,“资金荒”还距离很远,2017年市场资金面整体偏紧张,上半年由于监管原因资金面一度紧张,但下半年开始,货币政策日趋成熟,流动性管理日趋完善,监管协调统筹提高,市场整体波动性下降。他称,虽然资金面趋紧,但时点利率没有非常高。

  而除了市场资金面状况,银行理财受到影响最大的仍是货币政策。中央经济工作会议定调2018年货币政策——稳健的货币政策要保持中性,管住货币供给总闸门,保持货币信贷和社会融资规模合理增长。

  “管好闸门不能放开太大,资金供给面偏紧,意味着理财产品收益水平将维持相对较高水平。”曾刚说。

结构性存款成新宠

  “高收益率下,理财产品比以前好卖多了。”一位股份制银行客户经理对第一财经记者表示。

  客户可能并不知道,银行过去一段时间对理财资金的“望眼欲穿”已经反映到了理财经理的绩效考核上。

  在上述客户经理所在的股份行,2017年5月以前,卖自家银行理财产品是没有提成的,该政策在5月份被调整,改为小幅提成,每100万元理财可提20元,而到了年底,该行加大了提成力度,每100万元提成30元。

  尽管如此,还是不能充分调动理财经理的积极性,加上资管新规即将落地,该行再推激励措施,将原本主打卖给境外及超稳健客户的结构性存款推给普通客户。2017年8月开始,每个理财经理承担200万元任务,卖不掉的缺口按万分之一“扣钱”。

  所谓“结构性存款”,实际上是保本理财产品,按照资管新规征求意见稿,资管产品不允许保本,未来保本理财都是结构性存款。曾刚对第一财经记者表示,上述股份行的结构性产品是应对资管新规而先行的一步h.u.i.j.i.n.d.i.c.o.m

  卖掉100万理财挣30元,少卖100万结构化存款却要扣掉100元,孰重孰轻,理财经理心中有数。在这种激励机制下,银行理财经理推销结构化存款力度迅速加大。

  而在利率上,结构化性存款也有价格优势。第一财经记者获得的一份某股份行分行结构性存款产品说明书显示,10万元起存的结构性存款,预期年化收益率4.15%;20万元起投、半年期结构性存款年化收益率则有4.35%。

  表面看,相比该行年化收益率3.6%的保本稳息(保本理财),结构性存款要划算得多,不过,所谓结构性存款,背后还要与黄金挂钩。

  该行理财经理对第一财经记者表示,结构化存单属于存款,但需挂钩3个月黄金价格,3个月黄金价格与购买时黄金价格做对比,如超过银行规定基准,则付给固定收益,如果没超银行基准,则付另外利息水平。但这个存款产品承诺保本,同时保证一年定期利息1.55%。

  目前,除了挂钩黄金尚没有挂钩其他资产类别,此外,银行基准定的较低,过往都能达到。业内认为,随着资管新规即将落地,各家银行在2018年将会使保本理财向结构性存款过度,大力推动结构性存款。

30万亿银行理财改造进行时

  据央行统计,截至2016年底,银行理财表内、表外资管规模合计约30万亿元。

  面对如此庞大的体量,刚性兑付、多层嵌套,不断聚集。随着央行等五部门《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》发布,破刚兑、去通道、去嵌套、规范资金池成为银行理财未来的明确方向。

  “资管新规对银行理财影响还要等到落地之后。”上述股份制商业银行人士表示。

  对于资管新规可能对银行理财市场的影响,国家金融与发展实验室银行中心特约研究员、中泰证券银行首席戴志锋表示,“非标”是控制重点,限制“期限错配”杀伤力最大,“净值”是重点。

  上述股份制商业银行理财经理对第一财经表示,从业两年来,他发现自己的客户只要买过一次理财产品,知道银行会刚性兑付后,即便清楚理财产品R3、R2评级不同,也会挑选收益率最高的,“直奔高利率的客户也在增加。”他说。

  据第一财经记者现场调查,某银行客户经理在为理财客户做风险评估时,一般都会在旁边打断客户,让客户不要填的过于保守,以防一些高收益的理财产品无法购买来源huijindi.com

  而刚性兑付是横在银行理财面前的一道坎。2017年底,第一财经记者获悉,多家股份行、国有大行针对资管新规征求意见,其中便包括刚性兑付“难打破”的问题。

  此外,目前银行理财短期产品占比较高,期限为1~3个月的发行量最多,随着期限拉长,发行量下降。

  按照资管新规征求意见稿要求,为降低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。这意味着,未来3个月以下的银行封闭式理财产品将会消失。

  曾刚称,按照资管新规意见稿要求,将对理财市场影响很大,尤其是向净值型转型,打破刚性兑付,意味着原来理财运作模式的基本逻辑将发生改变,不允许资金池,要想做出目前的高收益非常困难。

  曾刚预计,理财产品发行规模和收益都将出现萎缩。由于能够满足净值产品投资的投向资产非常有限,不容易估值的产品都不能投。同时,期限错配受限,也意味着银行理财产品很难拿出高收益。

推荐阅读:年终奖如何变成“生财树”? 根据偏好合理配置

  从期限类别上看,未来银行理财期限会较长,更多集中在短期理财。以货币市场基金或债基产品为主,期限短、收益高的产品将变少。一位股份制银行私人银行负责人对记者表示,未来,私人银行产品将最有可能率先打破刚性兑付。

  “资管新规意见稿不仅引导了投资端,还引导金融机构进行客户端匹配,让客户了解所投资产品的风险和预期收益。”某股份行资产管理部人士告诉第一财经记者。

  升级与区域金融协同创新中心研究员李虹含对第一财经记者称,以往在金融机构的产品营销过程中,通常会对客户进行相应分层,比如在普通的大众客户类别下,还可以进一步细分为富裕型客户、财富管理客户、合格投资者客户、私人银行客户和超高净值客户。这种客户分层,有益于资金端业务的延续。

擦亮眼睛防“飞单”

  虽然当前银行理财打破刚性兑付尚需时日,但如果买到“飞单”理财产品,则可能血本无归。

  2017年曾轰动一时的银行理财“飞单”大案——民生银行航天桥支行16.5亿“假理财”案,涉案金额约16.5亿元,涉及客户约150余人h.u.i.j.i.n.d.i.c.o.m

  根据涉案投资人透露,他们在向民生银行航天桥支行理财经理购买理财产品时,对方告知,原投资人急于回款,所以愿意放弃利息,原本一年期年化4.2%的产品,还有半年到期,相当于年化8.4%的回报。

  但事实上,这些客户购买的根本不是民生银行理财产品。第一财经记者事后采访了解到,“假理财”案的资金根本就没通过银行账户;而如果是用别的银行卡付款,在民生银行网点刷POS机购买理财,则更是令人匪夷所思。

  对于一般理财“飞单”的鉴别,有银行理财经理给出如下建议:

  看产品管理人。任何理财产品都会有一个产品管理人,银行理财产品的管理人自然就是银行,如果投资者看到自己的合同书上写的不是银行,而是什么投资公司或私募基金管理公司就要注意了。

  看盖的什么章。“飞单”产品的管理人一定不是银行。而是某理财项目公司、投资公司或私募基金管理公司。所以,投资者在遇到理财经理介绍某款产品时一定要看清楚合同上盖的什么公章,凡盖的是其他公章就需谨慎对待。

  查托管账户。银行体系内的信托类产品经过较严格的风险筛选,其风险较系外产品会可控一些,收益率也会低一点。投资者碰见信托类等高收益产品时,首先要多个心眼问问理财经理是哪个机构发行的;其次,一般银行正规渠道发售的信托类产品托管账户都是在本行,而“飞单”的托管账户可能是在他行。

  理财产品名称和编码查询。还有就是理财产品的名称,客户可拨打银行的热线电话或登录银行官方网站查询所购买的产品,如果是“飞单”就不会有记录。另外,银行发售普通个人客户理财产品时,需在宣传销售文本中公布所售产品在“全国银行业理财产品登记系统”的14位登记编码,客户可依据该编码在中国理财(www.china-wealth.cn)查询产品信息,未在理财系统登记的银行理财产品一律不得销售。如果理财产品的编码未出现在登记信息里,那么这款就是非银行渠道的理财产品。

  如果真的被银行窝案团伙诈骗,购买了“飞单”理财,又该如何维权?在一位私行客户经理看来,直接拨打银行投诉电话,或者和当事人支行领导(支行行长)沟通是最快最有效的方法。到另外一家当地支行进行投诉也是可行的汇金网

  此外,客户还可以拨打银监会投诉电话进行投诉,只是从银监会到银行总行再到分行调查,流程和时间较长。业内人士建议,理财客户通常与银行沟通无果或对分行处理意见不满意时再投诉到银监会比较可行。

更多推荐:
>>> 高送转行情火爆 关注有业绩支撑股
>>> 万达商业回A股主要方式依然是IPO
>>> 开心麻花A股失意 盼着《羞羞的铁拳》国庆档票房得意
>>> IEA:中国今年有望超过美国成最大原油买家
>>> 大和:港铁公司南港岛线将带动中期盈利目标价看高至43.9元

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读
0% (0)
0% (0)
文章来源网络,版权归属原作者,未注明作者均因传阅太多无从查证。本站为公益性非盈利网站,在本网转载其他媒体稿件是为传播更多的信息,此类稿件不代表本网观点。如果本网转载的稿件涉及您的版权、名益权等问题,请尽快与我们联系,我们将第一时间处理!

我要评论

评论 ( 0 条评论)
网友评论仅供其表达个人看法,并不表明汇金网立场。
最新评论

还没有评论,快来做评论第一人吧!

热门标签最新更新随机推荐

理财达人秀理财案例房产置业家居装修银行理财保险理财

  • 这里有个90后不靠工资也能养活自己

    现在有许多90后,他们比大多数同龄人对赚钱这件事更有研究,比如通过工作之余理财、投资房产、做兼职、搞副业来增加收入。总的来说,就是这批90后已经完全不是在靠工资来养活自己了。毕业五年的小雪,今年在北京买上了一个小两居。刚出社会时她在一家金融公司做销售人员,底薪3500,每月总工资加上提成及奖金能达到2万元。那一年,小雪全心放在客户身上,几乎没有时间花钱,年底拿到年终奖,一看自己银行卡,发现竟有了2

  • 你那么喜欢花钱 一定很不靠谱吧

    2017年即将过去一半,不知大家有没有发现,房价涨了,看病贵了,油价升了……唯一不变的就是工资。每个月工资一到手,花着花着就没了。下半年你还打算继续过着买买买的日子么?今天她姐将和大家分享财蜜@小丸子ariel消费观的转变,希望能给大家提供借鉴。这些年消费观的转变—月光女神的逆袭之路by她理财财蜜@小丸子ariel谈到消费观,曾经的自己也是月光族一枚,甚至负债。这么多年过去了,因为工作技能积累,收

  • 又一个“国民老公”登上舞台 27岁当董事年薪120万老爸身家95亿

    王思聪作为中国最有名的“富二代”,在微博上拥有超2200万粉丝,也因为微博上每天都会有大量的男性和女性粉丝留言称他为“老公”,被很多网友调侃为“国民老公”。昨日(5月25日)晚间,随着融创中国发布的一则人事任免公告,一位与王思聪年龄相仿,同样有海外留学经历、资本市场运作经验,老爸也是地产大佬的“国民老公”登上舞台。孙宏斌之子加入融创董事会,年薪120万25日晚间,融创中国发布公告称,孙喆一自5月2

  • 穷怕了的人只有奋斗 月薪三千依然实现买房梦!

    穷是一种怎样的体验?许多人所谓的贫穷,无非就是不能买喜欢的衣服,不能换最新的手机。如果只是因为这些表现,就觉得自己穷,大可不必。每一件衣服都会贬值,每一款手机都会过时。穷本身不可怕,可怕的是穷的人是你,而你却还不肯去改变。今天和大家分享财蜜@女王妖娆的奋斗故事。一个穷怕了的人,只有奋斗by她理财财蜜@女王妖娆我生于农村,长于农村,虽然物质生活比较匮乏,但因为父母的呵护,我一直过得很幸福,无忧无虑。

  • 马云和他的“信仰”之路:为何手腕上总戴一串佛珠?

    马云,这个最不像富豪的富豪。一身麻布褂子、一双开胶掉线的黑布鞋,如果不是因为我们足够认识他,怕也只会在日常生活中与他擦肩而过,然后相忘于江湖。唯一令人瞩目的便是,在常人用手表来装饰的手腕上,他却选择了一串小叶紫檀佛珠。其实,早在2013年时,马云便在中国传媒大学举办的一场“巅峰对话”中,手持佛珠与周星驰进行了一场“天马行空”的对话。那是公开资料中,马云与他的佛珠第一次一起亮相。没有人知道马云是什么

  • 重点大学毕业从事程序开发 年入20万如何买房?

    小周是国内一所重点大学的计算机本科生。毕业后,小周直接来到上海发展,从事程序开发工作。目前,小周的税后薪资一个月1万多。小周家庭背景条件一般,父母都在农村。如果小周想在上海发展,那么他起码一个月有2万以上的收入。为在上海定居,努力的小周平时也接一些兼职的活来补充收入。去年兼职,他赚了4、5万。工作几年,小周终于积累了40多万。现在,小周还没有对象,结婚的事未成,因此他还没买房计划。他打算先做一些投

  • 月入5千 如何通过理财实现经济独立?

    每个人都想要把手里的财富合理分配,投资股票、房产、黄金、债券……在诸多选择中,投资者该如何选择?我们结合小白案例,开始今天的故事:1家庭介绍:小A,男士。已婚育有一个男孩,妻子怀了二胎,目前辞职在家,有房无车无贷。小城市体制内工作性质,每月纯收入大约5K+,年终绩效加奖金大约2万。花销情况:他的妻子还上班的时候,基本上两个人就是月光族。家庭收入全靠他每月的固定收入。在小城市,花销不大,5千块钱负担

  • 生意失败巨额外债 单亲妈妈的疯狂理财路

    今天来申请理财规划的是一位单亲妈妈,类似的案例其实规划君写过,但是这位妈妈在投资时的急于求成和孤注一掷,在屡屡失败时的无助,以及对孩子深沉的爱,让规划君潸然泪下。所以,今天想把这个案例分享出来,希望大家能明白,即使身处困境,也不要把投资当成救命稻草,理财真的是一场持久战。案例回看:主人公是一位单亲妈妈,每月收入2700元,兼职收入2000元左右,年终奖1万元左右,每月生活支出2100元左右。给自己

  • 月入8500的“黄金单身族”过得不如月入6000的人?

    “黄金单身族”的新定义出炉了。月平均可支配收入超8000元的单身男女均被称为黄金单身族。对于这个新标准,26岁的贺小姐却表示,我现在每月到手收入8500,但过得还不如人家月入6000的人,到底哪儿“黄金”了?贺小姐从毕业起从事的就是广告行业,再加上大学期间也曾在广告公司实习过,因此在工作上发展得很快,已做到了SAE(高级客户执行)岗位,薪水也比身边的同学朋友们高出一大截。但和很多广告人一样,贺小姐

  • 月入5万 依然过不好这一生

    家庭年收入税后60万,孩子学费、生活费和房贷每年支出一共33万。这种收入条件下,应该如何理财,从而实现自己的目标呢?案例回看收入●妙妙家每月税后收入有5万元,80%的收入来自妙妙的老公。收入总计:5万元/月支出●他们在西安有一套240平米的房子,走的是商贷,每月房贷1万元;●因为发展原因,妙妙全家目前在上海居住,每月房租5000元,孩子幼儿园每月4500元,日常开销考虑到9月份会给孩子报一些课外班